I. Kjerneflaskehals: Tilbud-Ubalanse i etterspørsel i optiske sammenkoblinger drevet av AI-utvidelse
Den eksplosive veksten av AI-databehandling har økt etterspørselen etter høyhastighets-dataoverføring i datasentre. Silisiumfotonik-integrasjonsløsninger er imidlertid begrenset av deres materielle båndgap-struktur og kan ikke generere lys autonomt, noe som gjør dem avhengige av InP-lasere som kjernelyskilden. I følge advarsler fra den ledende utenlandske optiske kommunikasjonsgiganten Lumentum, er den nåværende mangelen på InP-lasere enda mer alvorlig enn for minnebrikker. Forsendelsene deres er for tiden over 30 % under kundenes etterspørsel, og gapet fortsetter å øke. Dette fenomenet indikerer at flaskehalsen for AI-utvikling har skiftet fra "databrikker" til "optiske sammenkoblinger."
II. Industrielle muligheter: Et utbruddsvindu for tre nøkkelsektorer
Den ekstreme mangelen på InP-lasere omformer verdifordelingen over hele kjeden for optisk kommunikasjon, og presenterer betydelige muligheter på følgende tre områder:
Oppstrøms kjerneråmaterialer:Produksjonen av InP er sterkt avhengig av indium med høy-renhet. Som verdens største produsent av primært indium (som står for omtrent 70 % av den globale produksjonen), har Kina en iboende fordel ved ressursenden. Når InP er inkludert i eksportkontrollene, blir den strategiske posisjonen til oppstrøms bedrifter med høy-indium og substratmaterialer ytterligere fremhevet.
Midstream optiske brikker og lasere:Innenlandske optiske brikkeselskaper med IDM-funksjoner (Integrated Device Manufacturing) akselererer sine gjennombrudd. For eksempel har innenlandske bedrifter utviklet epitaksielle vekstprosesser for 6-tommers InP-baserte lasere, med nøkkelytelsesmålinger som når internasjonalt ledende nivåer. Dette forventes å redusere kostnadene for innenlandske optiske brikker til 60–70 % av 3-tommers prosesser, og øke hastigheten på innenlandsk substitusjon.
Nedstrøms optiske moduler og systemintegrasjon:Kinesiske bedrifter okkuperer nå halvparten av de ti beste globale leverandører av optiske moduler. I møte med oppstrøms flaskehalser, fremmer ledende innenlandske produsenter av optiske moduler aktivt importverifisering av innenlandske InP-substrater. Ved å ta i bruk en "chip-modul"-samarbeidsdesign, sikrer de sikkerhet i forsyningskjeden og transformeres gradvis fra enkelt-produktutgang til omfattende "optisk sammenkoblingsløsning"-systemer.
III. Teknologisk utvikling: Forsyningsflaskehalser fremskynder innføringen av ny teknologi som CPO
Med tanke på kapasitetsflaskehalsen til tradisjonelle pluggbare optiske moduler angående InP-lasere, akselererer industrien skiftet mot svært integrert Co-Packed Optics (CPO)-teknologi. CPO reduserer strømforbruket betydelig og øker båndbreddetettheten ved å-pakke den optiske motoren sammen med byttebrikken. Selv om masseproduksjonen av CPO også er begrenset av tilførselen av oppstrøms InP-laserbrikker, vil denne teknologiske trenden tvinge industrikjeden til å akselerere kapasitetsutvidelsen. I fremtiden vil selskaper som mestrer kjerneevner innen epitaksiell vekst, brikkeproduksjon eller silisiumfotonik-integrasjon ha et sterkere initiativ i denne runden med teknologisk iterasjon.
